因2020年年報(bào)被出具無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，而被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的上市公司廣東明珠（*ST廣珠，600382）近日發(fā)布重組公告，或?qū)⒂瓉?lái)重大轉(zhuǎn)折。

根據(jù)公告，廣東明珠擬出售城運(yùn)公司92.00%的股權(quán)給興寧城投公司，并將通過(guò)收購(gòu)實(shí)控人旗下大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包，成功進(jìn)入鐵礦石黃金賽道。同時(shí)，實(shí)控人通過(guò)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓用以抵償上市公司資金占用，上市公司現(xiàn)金流也將得到大幅改善。

公告顯示，本次資產(chǎn)購(gòu)買交易中，廣東明珠擬購(gòu)買

大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包，交易金額為160,146.59萬(wàn)元。根據(jù)廣東明珠、大頂?shù)V業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包2020年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及交易作價(jià)。上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將由土地一級(jí)開發(fā)變更為鐵礦采選、鐵精粉生產(chǎn)銷售。大頂?shù)V業(yè)的經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)包、人員等將平移裝入明珠礦業(yè)，廣東明珠及明珠礦業(yè)將依據(jù)鐵礦采選業(yè)的特點(diǎn)，在主要業(yè)務(wù)模式、業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)營(yíng)理念、市場(chǎng)拓展等方面與大頂?shù)V業(yè)基本保持一致。

今年上半年，鐵礦石價(jià)格一路走高，大頂?shù)V業(yè)也實(shí)現(xiàn)了大額利潤(rùn)回報(bào)。如并入上市公司后，上市公司的業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利規(guī)模將實(shí)現(xiàn)大幅提升。其中2021年1-9月的營(yíng)業(yè)收入將從交易前的19,626.39萬(wàn)元，增長(zhǎng)至交易后的146,224.48萬(wàn)元，增幅645.04%；2021年1-9月的歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)將從交易前的11,255.99萬(wàn)元，增長(zhǎng)至交易后的82,517.70萬(wàn)元，增幅638.12%。

為保證未來(lái)業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定，張堅(jiān)力、大頂?shù)V業(yè)與廣東明珠、明珠礦業(yè)簽署了《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》，張堅(jiān)力與大頂?shù)V業(yè)承諾的利潤(rùn)補(bǔ)償期間為2022年、2023年、2024年、2025年度。張堅(jiān)力與大頂?shù)V業(yè)承諾，明珠礦業(yè)2022年、2023年、2024年、2025年度實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)分別不低于44,060.44萬(wàn)元、41,868.32萬(wàn)元、39,671.24萬(wàn)元和42,075.74萬(wàn)元，合計(jì)將超過(guò)16億元，已經(jīng)覆蓋本次的收購(gòu)金額，充分保護(hù)了上市公司其他中小股東利益。

針對(duì)本次大頂?shù)V業(yè)的估值，有專業(yè)人士指出，“我就是做資產(chǎn)重組的，我詳細(xì)看了28個(gè)重整報(bào)告。在評(píng)估估值模型中，已經(jīng)考慮了原始財(cái)務(wù)報(bào)表中，大頂?shù)V業(yè)資產(chǎn)包凈資產(chǎn)為負(fù)8億元的基礎(chǔ)條件，否則按wacc11.38%的折現(xiàn)率，估值不只有16億元，而是24億元了，因此，這次重組估值是科學(xué)公允的?！?/p>

免責(zé)聲明：市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎！此文僅供參考，不作買賣依據(jù)。

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